项目评估丨从MANA价格趋势,展望未来发展前景

MANA价格分析:VR世界成熟但用户数量仍然很低——Aditya Das,Christopher Brookins
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MANA价格分析:VR世界成熟但用户数量仍然很低

项目评估丨从MANA价格趋势,展望未来发展前景

——Aditya Das,Christopher Brookins

Decentraland生态系统在2019年发布了不少让人印象深刻的更新,包括新的3D场景创建工具以及与HTC EXODUS 1区块链手机的集成——为MANA代币创造了新的价值。然而,应用和代币活跃用户数量仍然很低迷,长期内都将是个问题,加上短期技术看跌,释放的基本信号喜忧参半。

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MANA是Decentraland的原生ERC-20代币,Decentraland是一个基于以太坊的虚拟现实平台,在这个虚拟世界中,用户可以使用MANA购买数字土地“LAND”;可以根据自己的意愿自由使用LAND。随着VR世界的成熟,MANA也将用于在Decentraland内购买商品和服务。

MANA协议有三层:共识层(consensus layer),通过ETH智能合约追踪所有权和LAND合约;LAND内容层(LAND content layer),去中心化分布式系统在虚拟世界中呈现合约;以及提供点对点连接实现用户交互的实时层(real time layer)。

MANA的价格在过去7天内下降了约15%,但若将周期延长至过去90天,价格则上涨超过30%。该项目的ICO受到高度关注,并在35秒内收到了2400万美元的投资,吸引了超过10000名感兴趣的投资者,其中许多人还因为买入限制被拒之门外,从2018年1月初的历史最高点相比,MANA的价格下跌了约80%。

Decentraland经常被看作是VR解决方案,项目的功能可以经由多个平台访问。社区AMA中经常被问及Decentraland的VR耳机访问,官方团队的回应是“VR不是我们的重心,我们的重心是确保所有平台的使用体验都很良好:桌面、移动和VR。虽然VR的确让人惊喜,但市场渗透率非常低。”

LAND的每块地都以独一无二、不可替代的ERC-721代币形式呈现,LAND地块可以在点对点的去中心化市场(https://market.decentraland.org/)购买。

过去是通过持续一周以上的公开拍卖轮向社区提供新的土地,最后一次公开拍卖于2018年12月28日举行,Decentraland的所有LAND现都有所归属。

每次出价都要收取1%的交易费用,MANA交易的1%会被销毁并完全从流通中移除,Decentraland或卖方均未从任何市场的LAND买卖中获得交易费用利润,在经过社区投票后,从2019年1月下旬开始在LAND交易中销毁MANA。

2月下旬,Decentraland制定了“市场竞标”协议,允许所有用户对生态系统中任何LAND地块进行出价,包括还未列入待售列表的地块,当前所有人会收到投标通知,决定是否接受投标。与Decentraland的其他销售一样,通过市场竞标,所有点对点价值转移确认都在链上进行,在ERC-721区块链中进行验证,无需中间人。

LAND所有者可以创建、物化、货币化内容和应用程序,LAND始终由个人社区成员所有,拥有完全的控制权,自由选择在土地上创建的所有内容,该内容由一组笛卡尔坐标(x,y)标记,可以是静态3D场景,也可以是交互式系统的任何内容,例如游戏。

Decentraland最近举办了一场创作者比赛,邀请土地所有人使用平台的Builder工具开发3D场景。 4000个活跃的Builder在45000个不同的LAND地块中构建了9000个场景,比赛合作伙伴包括Bittrex和HTC Exodus。这次活动展示了活跃的Decentraland虚拟世界的未来,并创建了许多令人印象深刻的场景,也表明,自2018年早期项目场景创建展示以来,Decentraland的构建基础设施已大幅改进。

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(比赛中的3D场景创建)

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(比赛中的3D场景创建)

Decentraland使用内部创建的社区治理机制Agora,将决策分解为Decentraland虚拟现实世界中的不同小区(districts)。

任何用户都可以在Github上提出建立新区,随后由Decentraland公司对提案进行审核,并发布给投资者进行评估和贡献,新区投资需要耗费1000 MANA,投资者可以获得返还的LAND地块,Decentraland基于投资者利益相关性来进行新区的空间分配。在小区分配活动结束后,所有投资的代币(1000 MANA和LAND地块)都会被销毁。

第一个公共小区创建于2017年9月,新区往往围绕一个主题或爱好,包括:鲸鱼俱乐部(ICO发烧友小组)、NEO TOKYO(日本主导街区)和SF区(科幻小说迷)。

Agora作为一个离线投票平台,用户只需提交加密签名信息就能进行投票,投票在小区和小区用户间进行。用户投票权重取决于向小区贡献的LAND数量,用户对小区贡献越多,他们在项目中的权益就越大,因此拥有更重大的投票权。

2018年12月,Decentraland Dapp实现了与Kyber Network的整合,现在LAND拍卖支持8种代币支付(MKR,DAI,BNB,KNC,ZIL,RCN,ELF和SNT)。

3月下旬,Decentraland推出了Builder工具,用户可以通过简单的拖放界面为LAND和ESTATES创建3D场景,Builder不会取代复杂3D内容创建任务中的编辑器和开发人员SDK,但它提供了与VR世界交互的简单方法。

除此之外,还可以在VR世界中启用独特的数字化身与LAND进行交互,并部署NFT加密收藏品,如Ethermons。

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(当前Decentraland地图,来源:DCLplazas.com)

LAND(深灰色)——私人拥有的LAND地块。可以在市场上买卖。
LAND(黑色)——此土地在2017年12月的第一次拍卖后一直未售出,后来在2018年12月的第二次Decentraland拍卖中出售。
LAND(蓝色)——私人持有的主题社区。
PLAZAS(绿色区块)——地图所示此类区域需要玩家重新生成并产生高人流量,Plazas不出售。
道路(浅灰色,直线)——道路不出售。

目前买方对MANA感兴趣的一个主要因素是中长期投机考虑,虽然可以直接使用MANA在荷兰式拍卖或市场竞标中购买LAND,但购买以后LAND的升值空间有限。 

“Flipping”LAND(指以低价购买LAND地块,然后在市场总需求高涨期间转手)成为参与Decentraland生态系统的一种流行方式,并推动了链上交易量的增加。

然而,土地所有者还无法从他们的LAND地块中获利,甚至也感受不到任何娱乐价值,构建工具对公众来说操作困难,并且作为点对点解决方案,Decentraland还是受益于网络效应。

拖放场景Builder工具是项目向前迈出的重要一步,它使得Decentraland更易于访问。更复杂的3D内容创建、以及像Casinos这样的可交互生态系统还不能大规模实现,这限制了MANA的短期效用和范围。

虽然LAND生态系统仍然很小,主流参与或实用性有限,ERC-20和ERC-721代币由LAND所有人持有,许多以当前价格购买MANA的用户怀抱这样一种信念,相信网络将发展成为一个蓬勃、活跃、去中心化和由社区治理的VR世界,任何看过电影《头号玩家》的人都能理解这种潜力。

DCG和灰度投资的著名加密货币投资人Barry Silbert对Decentraland生态系统表现出了浓厚兴趣并进行了大规模的MANA投资,这被视作一个利好,但是,目前灰度投资信托官方网站上并没有提及MANA。

2月下旬,巴塞罗那移动电话博览会有关新闻称,HTC区块链智能手机EXODUS 1将使用ZION保险钱包实现Decentraland和MANA支持,价格由此飙升,MANA的价格在一天内上涨超过30%,并且自新闻发布以来,代币的价格上涨了约40%。

由于HTC的品牌价值以及EXODUS 1在新兴区块链智能手机领域的领先地位,这种合作产生了强烈的市场反响,HTC EXODUS 1于2019年第一季度发布中期评论,新闻发布带来的投机价值已经淡化,手机的第二个版本将在2019年下半年发布,可能会重燃MANA代币的购买热潮。

在过去30天内,234次LAND拍卖交易价值4,246,923 MANA,每笔交易平均价值1008.54美元。

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(来源:https://nonfungible.com/market/history/decentraland)

几乎每天都会有LAND交易,数量在2-15笔,关键时期不管是交易数量还是交易平均价方面都出现了高峰,2月25日左右,HTC EXODUS 1新闻发布,一个月后,拖放式Builder工具发布。

Builder是一次重大发布,在LAND上构建3D场景变得更加简易,增加了Decentraland项目的基本价值。然而土地拍卖活动带来的币价飙升时效很短,从3月下旬到4月下旬,LAND的平均地价已经下降。

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(来源:StateoftheDapps.com)

备份LAND拍卖数据显示,自4月初开始,Decentraland应用程序中的活跃用户和交易都有所下降,但是,开发活动一直稳步进行,释放混合中/长值信号。DApps保持的状态使Decentraland成为排名第36的最受欢迎的dApp,也是“Property”子类别中使用最多,体量最大的dApp。

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(来源:App.Santiment.net)

Decentraland基金会出售了在ICO期间筹集的86000个ETH的大部分,剩余储量约为1250 ETH,2月初至2月中旬,ETH的价格处于850-900美元区间,远高于MANA ICO期间的价格,Decentraland在这段时间卖出了大部分ETH,这意味着团队可能获得了不少的利润。Decentraland最近一次出售ETH是在2019年2月15日(约200 ETH)。

链上活动

NVT信号

NVT信号源自NVT比率(Network Value to Transaction),是由Willy Woo和Dmitriy Kalichkin开发的响应式区块链估值指标,它类似于传统股票市场中使用的市盈率信号,加密货币市场容易出现投机性购买泡沫,而这些泡沫不能反映出潜在的网络性能和活动,NVT信号是评估这些模式驱动因素的工具。

可以参考NVT信号评估代币处于价格周期的哪个阶段,NVT信号高涨表示正在经历这些泡沫阶段,并且可能朝着超买/高估的位置移动,因为市场投机已经失去动力。

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(链上数据来自Coinmetrics.io社区)

MANA链上体积与历史数据并不完全一致,通常以链上体积的短暂、急剧下降或上升为特征,这正说明网络不成熟以及代币效用有限。链上持仓量最大的以太坊账户是Decentraland中心基金会、Binance钱包和Bittrex钱包。

未发行的土地拍卖可能会使链上交易量出现短期爆发,因此MANA的链上交易量存在差异。

MANA的NVTS释放的短期信号非常乐观。自3月下旬以来,NVTS曲线已经达到了历史性指标,其拐点大约为20点,并且一直保持在这个位置,驱动因素可能是Builder工具和HTC EXODUS 1提供的MANA移动端解决方案。

短期内,MANA NVTS看起来将继续上涨并产生积极的价格压力(但历史数据显示这并不一定会带来价格上涨)。NVTS信号显示MANA短期超卖,这意味着,在生态系统形势开放或在MANA积极投机动力下,参考历史数据,代币价格有可能推高至0.06美元至0.1美元之间。

NVTS在12月10日至12月24日最后一次未发布LAND拍卖期间触底一次,大量MANA用于对地块进行固定分配和投标,因此造成链上交易数量的激增,拍卖还将基金会所有无人认领的LAND出售给社区,因此延长销售期对那些怕错失机会的人来说吸引力很大。

除Decentraland Estate帐户之外的第二大LAND持有者是0x8caefa3d9f33e90ef8bc32523cd0ad41972244e0,他在12月23日拍卖会期间似乎已经收集了大量独立的LAND地块。

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(来源:Etherscan.io)

PMR

梅特卡夫定律用于衡量网络间的联系,由以太网创始人Robert Metcalfe提出,随后被用于分析Facebook和比特币等基于网络的金融产品的真正价值,通过与价格进行比较,提供一种实用的工具评测代币是否被高估或低估。

链上交易量计算使用美元,准确性有所欠缺,与链上交易量相比,梅特卡夫定律是一个更直接的评估指标,地址数也以每日发送和接收的唯一地址数为准。

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(链上数据来自Coinmetrics.io社区)

2019年基本上每日有200到300个活跃的MANA地址,数量很少,MANA代币实用性有限,这也不难推测。由于Decentraland是一个以公共社区为重点的项目,因此MANA的价值很可能与附加的网络效应有关。

用户与Decentraland虚拟世界的更多交互将刺激项目和区域活动的LAND需求,交互工具的创建也终将吸引更多用户同VR世界进行交互,这是一个双边价值循环,随着市场双方的成长和活跃的地址数的增长而有机扩展。

目前主要是代币价值主导梅特卡夫定律,表明代币的主要价值来源于对未来价值的投机和信心。

交易所和交易对

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MANA交易对中最受欢迎的是同比特币的交易对,占日交易量的60%,排在第二的是MANA/USDT交易对,这两种交易对占日交易量的95%以上,接下来是与ETH的交易对,MANA同法币的交易对包括欧元、印度卢比和美元,整个MANA交易市场日交易量总价值约为800万美元。

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BTC市场主导MANA交易生态系统,交易量排名前5的交易所中有3所上线的都是同BTC的交易对,OKEx交易所的MANA/BTC和MANA/USDT市场目前处理日交易量的70%以上,同时MANA上线了Bittrex、Binance和Kucoin等大型交易所。

技术分析

移动平均线和价格动量

在1D图表中,MANA跟随负线性价格趋势,时间和价格之间的皮尔森相关系数约为0.77(未显示),导致2018年8月的死亡交叉,但自2019年2月初以来,价格已经恢复,已经出现了黄金交叉,然而,最近价格跌破了50天和200天EMA值,而50天EMA目前的阻力位接近0.05美元。

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此外,在1D图表上,价格目前处于0.618和0.786斐波那契回撤水平即0.06美元和0.048美元,目前,0.786水平作为支撑位,可能会减缓下跌势头,如果购买量继续减少,短期内可能会出现新的死亡交叉。

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最后,在1D图表上,体积流量指标(VFI)从未低于0,并在2019年一直反弹,如果这种支撑趋势保持不变,价格可能会继续上行,回到0.618斐波那契水平——0.06美元。

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一目云图相对强弱指标(RSI)

一目云图使用四个指标来确定趋势是否存在:云相关的当前价格;云的颜色(红跌绿涨);Tenkan(T)和Kijun(K)交叉;延迟线(Chikou)和先行线(A&B)。

1D表格中的当前云指标状态设置单一(10/30/60/30),快捷信号看跌:价格低于云看跌、TK交叉看跌、延迟线在价格和云以上。

传统的长期进场价将高于云价格,称为Kumo突破,价格高于云,从这个位置开始,交易者可以参考Tenkan、Kijun或Senkou A作为追踪止损。

价格在2018年3月下旬完成了Kumo突破,但未能维持,目前价格低于云,在最近的低波动期间已经变窄,如果MANA的购买量确实增加,鉴于现有Cloud和RSI指标的深度为40,新的Kumo突破会更容易,如果出现突破,价格将超过0.06美元,未来目标为0.066美元和0.07美元,如果出现负面突破,则支撑位为0.045美元和0.038美元。

项目评估丨从MANA价格趋势,展望未来发展前景

为了获取更准确的信号,1D时间表的当前云指标状态为双倍设置(20/60/120/30):价格低于云看涨、TK交叉看跌、以及延迟线是云价格和触及价格。

两种分析结果相似,主要区别在于,想要完成新的Kumo突破,价格需要重新突破0.063美元以上,目标价包括0.066美元和0.072美元。

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结论

MANA的虚拟现实和价值主张使其成为加密货币领域中讨论最多的ERC20代币之一,使项目获得了巨大的估值和市值。

LAND的地块的买卖每天都在通过MANA进行,Decentraland的开发也在稳步进行,给VR世界带来了新的工具、硬件解决方案和交互方式,链上数量指标也释放出稳定看涨的短期信号。

但是,由于大多数原生代币的价值来源于对未来价值的推测,因此购买MANA存在长期风险,持有VR LAND的大部分经济价值尚未实现,目前活跃地址数太低,也增加了不确定因素。

MANA的技术指标目前略微走熊,在1D图表中,单一设置(10/30/60/30)和双倍设置(20/60/120/30)都需要等待Kumo突破超过0.06美元和0.063美元,然后进入多头头寸。成功的Kumo突破将实现0.066美元、0.07美元和0.072美元的价格目标,而负面突破将突显支撑位0.045美元和0.038美元。

本文由 区块链资讯平台头等仓 作者:Jaden 发表,其版权均为 区块链资讯平台头等仓 所有,文章内容系作者个人观点,不代表 区块链资讯平台头等仓 对观点赞同或支持。如需转载,请注明文章来源。
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