头等仓研报:五月份DeFi重大进展总结

本月既没有发生黑天鹅也不存在被黑客攻击事件,各大DeFi项目安全地度过了5月 。
《财富代码》-深度分析、挖掘区块链价值项目,https://www.first.vip/hodl

本月既没有发生黑天鹅也不存在被黑客攻击事件,各大DeFi项目安全地度过了5月 。根据2月24日至5月25日的数据统计(如下图),自“312”暴跌以来,各大借贷池的ETH存量保持水平状态,没有新的资金流入(由于Maker的资金量远超其他平台,所以图中没有把Maker纳入图中比较)。

image.png

未来,我们或许能看到各大平台为了吸引用户和资金入场,推出各种新产品或新玩法。现在,先来看看五月的DeFi借贷市场有没有推陈出新?


MakerDAO (MKR), #29


5月进展

抵押品类型新增WBTC:Maker新增WBTC作为系统内的第四种类型的抵押资产,WBTC(Wrapped Bitcoin)是通过多方托管,1:1锚定BTC发行的以太坊ERC-20代币。WBTC总发行量约为3800枚,目前锁定在Maker上的已达2637枚,占总供应量的68.48%。

SCD系统关闭:多抵押Dai在2019年11月份正式上线,团队就已经着手将单抵押Dai(SCD)过渡到多抵押Dai系统的事务。312事件之后,由于Sai系统面临着严重的流动性问题,SCD关闭进程加快,SCD系统于5月12日正式关闭。

看法

自312暴跌以来,DeFi中的ETH资产并无回归趋势,而Maker自引入WBTC以来为DeFi带来近2500万美元的资金规模,MakerDAO已经成为WBTC最大持有者。目前看来,Maker的这一举措引流效果相当不错,将BTC投资人引入DeFi领域,可帮助以太坊及DeFi生态注入更加多元化资产,扩大市场资金规模。

6月计划

  • Maker基金会在2019年发布的Oracles V2中对Maker未来治理的功能包括预言机喂价白名单访问,目前正在将DeFi Saver加入白名单。
  • Maker初始13项提案已经通过,确定Maker改进提案的流程和基本框架,接下来的任务就是进行不断的完善,实现社区自治。

Aave (LEND), #73


5月进展

Uniswap市场正式启动:Aave已正式支持将Uniswap的资金池权益作为抵押品,Uniswap的协议用户除了将资产放在Uniswap中赚取利息外,还可以将其抵押在Aave中获得流动性资金。

由于Aave是第一个集成UNI代币的协议,且UNI代币本身由代币对支持,具有很高的的风险参数,因此,团队为UNI代币定制了一组风险参数(如下图):

image.png

此外,由于UNI代币的清算过程更复杂(清算人需要在Aave上进行清算,在Uniswap赎回),为了激励清算人进行清算,所有UNI代币清算奖金都设置为10%。

看法

Aave的这一做法不仅提高了Uniswap池的资金使用率,同时扩大了平台自身的资产规模,更易吸收到外部资金,助推其更快实现量级突破。Aave的下一步动作则是推出TokenSet市场,从目前的一系列做法来看,Aave的目标不在仅仅局限于吸收单个加密资产,而是转向整合整个市场流动性,未来将把更多DApp作为流动性提供者。

6月计划

Aave在近期的峰会中透露将要改变其代币经济模型,从代币销毁模型转变为应计费用模型。LEND将和MakerDAO中的MKR机制类似,质押LEND获得协议费用,同时,在平台产生坏账时,将增发LEND作为补偿。这就意味着,交易费用将不再用于销毁LEND,而是分配给质押代币的人。同时,为增加LEND的质押率提高清算风险保护,将增发LEND倒逼用户进行质押。具体细节尚未公布,团队在短期内应该会启动一个简单的治理模型,以便社区对新的经济模型进行评估。


Compound
COMP


5月进展

COMP代币分配计划:Compound公布了其代币分配计划,总供应量的42%(423万枚)将会分发给用户。分发方式就是借贷即挖矿,即用户使用Compound协议进行借贷交易可免费获得COMP,借贷的金额越多,获得的COMP数量越多。这423万枚代币将被放置在智能合约中,每个以太坊区块发行0.5个COMP,这意味着每天大约流通2,880个COMP,预计四年全部分发完毕。

看法

上月月报中我们曾发布过关于COMP的代币分配方案,在该方案中,Compound曾明确表示有50.05%的代币供协议用户使用,而此次仅释放了42.3%,目前还有7.75%的代币尚未明确分配方式。

Compound Labs,Inc(公司股东) 2,396,307枚
创始人和团队 2,226,037枚
预留给未来的团队成员 372,707枚
供协议用户使用 5,004,949枚

6月计划

COMP的分配方案智能合约已经在Kovan测试网中运行,此次分配很有可能在6月激活。


DeFi新鲜事儿

由ETHGlobal举办的第一场在线DeFi黑客马拉松活动HackMoney也引起DeFi从业者的关注,目前活动处于在线评审的尾声阶段,数百位黑客提交了120个DeFi项目,和Aave相关的项目就有46个,其中不乏一些非常有意思的项目:

Cryption,一种计息DAI ETF,在DyDx平台中创建一个包含aDAI、cDAI和DyDAI的balancer(多元兑换池),每个代币对应的权重为33.3%。当用户向该balancer提供流动性时,将获得相应地Balancer流动性代币,此代币可以对冲用户在Aave、Compound和DyDx协议的DAI权益。(Balancer是4月份新上线的基于AMM模型的交易协议)。

image.png

YieldHero,这是用于管理Aave收益的一站式套件,允许用户轻松交易aTokens并获取高收益。此外,YieldHero还支持重定向Aave收益用于支持以太坊开发者。

image.png

OpenKYC协议,使用加密技术保护隐私的KYC、信用评分,用于DeFi服务的ID验证。

image.png

Defend.Money,一个去中心化保险池,允许用户对冲加密资产波动的风险。通过Defend.Money来分担流动性池的部分风险来获得高收益,从而吸引更多用户。(团队一共4人,2位是中国人)

image.png

DeFi777,让用户无需安装Dapp浏览器也能与以太坊上的DeFi协议交互,能方便地使用使用Uniswap、Aave、Balancer以及Set。DeFi777对那些不是特别了解DeFi的用户比较友好,方便新用户入门。

image.png


小结

当前各大项目都在积极推出新版本,或者开发对用户友好型工具,原因之一就是在没有新资金进场的情况下,各大平台抢流量抢资金可能成为未来的一种趋势,如何“开源”也将是各大项目需要思考的问题。但是有“312”和各种黑客攻击事件的前车之鉴,也许一套完备的清算机制和用户资金安全依然是吸引用户的命门所在。

-END-

《财富代码》-深度分析、挖掘区块链价值项目,https://www.first.vip/hodl

发表评论